分级基金上折和下折是什么意思 _知识经验

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所谓上折，是基金的不定期折算方式之一，本质上相当于母基金实现较大涨幅时b股的收益分配。
所谓上折，是基金的不定期折算方式之一，本质上相当于母基金实现较大涨幅时b股的收益分配。现在的政策是母基金净值达到1.5或者2元就折价，净值回到1元增加份额。在牛市中，母基金净值和杠杆份额净值双双大幅上涨，使得B份额的杠杆越来越小，甚至出现& ldquo杠杆失灵& rdquo现象。
通过向上转换，母基金净值与A、b股净值相等，b股恢复交易功能，也为b股提供了有效的退出机制。
不规则转换分为向上转换(简称向上转换)和向下转换(简称向下转换) 。向上折叠其实是一个杠杆回调的过程。向上转换是指当母基金净值达到某一设定水平(如1.500或2.000)时，将A、B级净值重新分类为1，净值超过1的部分分别转换为母基金份额的过程。
向上折叠和向下折叠的原因如下:
1.向上折价是因为在牛市中，当母基金净值增加时，B份额净值也同步增加，其资产规模占A份额资产规模的比例越来越大，杠杆越来越小。但通过转换，可以将份额净值还原为一，重新加载杠杆。
2.折价的好处是母基金净值下跌到一定程度，激进份额净值可能会跌到0 ，稳健份额的约定收益无法实现。如果进取型份额的净值通过贴现降低到1 ，支付约定收益的义务可以继续，稳健型份额的折算约定收益仍然可以得到保障。
【分级基金上折和下折是什么意思】3.作为投资者，对待分级基金，首先要了解基金合同。并不是所有分级基金都有转换机制。其次，需要注意的是，有转换机制的分级基金的转换距离也是不同的。这个转换距离是指b股净值与触发转换的阈值点之间的距离。
以上解释了分级基金的下折和折价的含义。本文到此结束，希望对大家有所帮助。