医疗检测赛道：疫情之后，下个战场在哪？

题图来自：视觉中国，原文标题：《IVD全景：生化被“放养” ，迈瑞拿下“血球之王” ，化学发光势头高昂， MNC倍感压力》
2022过去一半了，新冠给IVD行业带来的增长仍在持续，根据智研咨询发布榜单：

文章图片
▲来自：智研咨询数据中心
如果说新冠是冰山之上， 20%呈现的增长奇迹，那么冰山之下，这个行业最坚实的底层逻辑，依然是国产替代无疑。
其实早在疫情发生之前，国产化就在各个IVD细分领域暗流涌动，悄然改写游戏规则，其中，最受人瞩目的就是化学发光赛道。
免疫诊断占据IVD行业的中心C位（占比30~40%），化学发光又是免疫诊断的主流方法学。有数据显示， 2021年，国内化学发光市场330~350亿元，国产TOP5约占20%左右份额，几年内有望超过30% 。
就像逐渐完成一幅巨大的拼图，在相继突破生化、血球等模块后，化学发光将作为IVD国产化的下一个目标，成为外企、国产同台酣战的主要战场。
一、现状
IVD行业复杂异常：不同的产品分为不同的诊断项目，不同的项目又分为不同的技术，不同的技术又存在不同的演进差异，即便业内人士也很难对所有领域如数家珍。
【医疗检测赛道：疫情之后，下个战场在哪？】根据一般看法， IVD诊断项目通常分为生化诊断、免疫诊断、分子诊断、POCT、血液检测、微生物诊断及其他七大模块。

文章图片
▲中国IVD市场细分领域市场占比统计；数据来源：《中国医疗器械蓝皮书》
据《中国医疗器械蓝皮书》数据：
趋势表明，新冠催化下， 2022年， POCT与分子诊断或将超过生化诊断，和免疫诊断一起组成新的“三足鼎立” 。
国内IVD行业发展近40年，总体来看，大部分领域仍是国外玩家为主，但在少量细分领域，已有国产厂家崭露头角。
1.生化被“放养”；迈瑞拿下“血球之王”；“摇钱树”化学发光国产替代正当时
生化诊断可以说是当年外企立足中国的“建国元勋” ，也是国内IVD企业最早切入的领域，包括普通人去医院最常接触的肝功、肾功检查等。
中信建投数据显示，生化试剂国产化率已超过70% ，国产厂家迈瑞、科华、迪瑞等较为领先。
“国产企业基本已是生化项目的主要玩家，一般进院模式为‘进口设备+自有试剂’ ，如今进口试剂越来越没有立足之地，一些外企大厂甚至开始‘放养’生化项目，减少市场投入，任其自然增长。 ”一位业内资深人士对医趋势表示。
作为IVD国产替代的领头羊，生化项目走在前列的同时，也面临同质化严重、利润挤压，国产之间“拼刺刀”的问题。
此外，血液诊断中的血球项目，迈瑞已率先突出重围，成为行业“一哥” 。 2021年，中国血球市场上，迈瑞市场份额占比首次超越希森美康， 45%VS41% ，并且优势还在不断累积。

文章图片
▲2021年中国血球市场竞争格局；数据来自：各企业年报，国联证卷研究所
据悉，迈瑞血球产品布局全面，已形成完好的技术路径迭代。其血球仪甚至早早走出国门，目前市占率已达到全球第三。
除生化及血球产品之外，下一个国产化需要发力的主要领域，就是免疫诊断中的化学发光。
免疫诊断试剂兼具灵敏性与精准性，被称为检验科的“摇钱树” ，化学发光是其中的主流技术，市场占比接近90% ，基本所有国内三甲医院都有发光套餐项目，如肿标、性激素、甲功、贫血、代谢等。对于普通人而言，常规体检单子上较为大额的肿瘤标志物检测项目，就属于化学发光技术。