医疗|堃博医疗-B（2216.HK）: 高盛看至21.51港元，近翻倍上升潜力来自哪里？中国|疾病|领域|患者|肺部|观点

【医疗|堃博医疗-B（2216.HK）: 高盛看至21.51港元，近翻倍上升潜力来自哪里？】肿瘤，一直是困扰人类的一大难题，被成为威胁人类健康的“头号难题” 。在超7000亿市场规模的肿瘤治疗领域中，仍有大量未满足的需求。
其中，中国的肺癌发病率已经成为世界之首，肺癌患者占据全球患者的41% 。根据Frost&Sullivan预计， 2030年中国肺癌新发病人数将达到124.39万例之多。同时，中国也是慢阻肺疾病患者人群最大的国家，约有1亿慢阻肺患者。
作为介入肺病的全球领头羊，堃博医疗（2216.HK）有望为肺病患者带来希望。
近期，高盛证券发布关于堃博医疗-B（2216.HK）评级报告，认为公司具有解决肺部疾病治疗中未被满足需求的潜力，在介入性肺病领域具有全球影响力，首次覆盖给予“买入”评级， 12个月目标价21.51港元（约有97.4%上行潜力）。
堃博医疗是中国唯一一家提供导航诊断治疗三合一介入肺病解决方案的公司，在肺部疾病治疗领域处于领先地位。在不断增长的肺部疾病市场中，微创的介入手术有希望替代现在的主流肺部疾病治疗方法，而堃博医疗恰好布局了肺部疾病治疗的广泛的解决方案（高盛预计到2031年将每年有15.5万患者治疗，约60%复合增速）。当前公司在全球已经覆盖约600家医院，以此带动的医工结合及医学影响力，是公司研发以及商业化坚实的基础。
能够在介入性肺病领域具有全球领先的行业地位，离不开的就是堃博医疗强大的产品管线以及具有竞争力的战略优势。
公司拥有全肺导航系统，这是世界上第一个实现了实时图像引导的导航系统，也是唯一具有真正的全肺任意位置抵达能力的导航。
公司的核心产品InterVapor是世界上首个也是唯一一个热蒸汽能量消融系统。目前InterVapor已经被欧盟批准用于治疗慢性肺阻塞性肺病（COPD），也即将在中国开展商业化。同时，其用于肺癌消融的可行性研究结果显示其巨大潜力，适应症将得到扩展。
此外，公司专门针对肺癌的射频消融系统RF-II ，也是目前唯一一个能够专门靶向肺癌的射频消融系统，正在进行上市前临床研究。
未来，公司营收大幅增长主要看点将来自于由InterVapor、RF-II以及后续更多肺部疾病治疗产品带来的肺部疾病从诊断到治疗的跨越。肺部疾病消融治疗的手术将带动相应的耗材销售，这也将成为公司未来收入大幅增长的引擎动力。
介入肺病治疗作为一种潜在的治疗方案，正在逐渐被市场所认可与了解。正如许多其他治疗领域一样，相信介入肺病治疗作为一种治疗肺部疾病的微创方法，将在许多情况下作为首选治疗方案，渗透率将快速提升。在庞大的肺部疾病治疗市场中，堃博医疗作为该领域的先行者，也是中国唯一一家能够提供导航诊断治疗三合一的介入肺病治疗方案的公司，市场在真正了解堃博产品的潜力和稀缺性后还会给现在的估值吗？