全球|2021Q1全球牙科财报，全面恢复双位数增长( 三 ) 整体|疫情|Envista|中国|位数|西

日本主要由3Shape口扫，中国主要由Carestream业务所驱动。

拉美地区：营收0.25亿瑞郎，占比5% ，同比+23.8% ，环比+12% 。

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▲2021年Q1士卓曼区域营收数据
3M：从-18.5%到+31% ，反弹力度最大
3M口腔业务2021Q1营收达3.63亿美元，同比+31 ，对比2019年同期+6.45% 。
3M的口腔业务主要聚焦齿科和正畸两大解决方案，拥有Clarity、RelyX、Filtek和Clinpro等多个品牌。
2020年3M口腔营收在头部企业里降幅最大（-18.5%）， Q1的表现为其2021年整体增长奠定了基础。

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▲2021年Q1 3M牙科营收数据
汉瑞祥：整体毛利率恢复至30.5%
2021年Q1 ，汉瑞祥整体的营收为29.2亿美元，毛利为8.9美元，毛利率为30.5% ，恢复到疫情前水平。

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▲2021年Q1汉瑞祥营收数据
牙科是汉瑞祥占比最大的业务（占比61.2%）， 2021年Q1牙科业务营收17.9亿美元，同比+21.3% 。

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▲2021年Q1汉瑞祥牙科业务营收数据
从区域市场来看，北美为汉瑞祥牙科的最大市场，占比58%；欧洲其次，占比30% ，其他地区占比12% 。
总体而言，全球口腔领域无论生产商或渠道商都全面恢复到了疫情前水平。
02 增长关键点：中国市场潜力仍很大，
口扫作为数字化入口成“主战场”
牙科行业正处于一个巨大而快速的数字化转型期，涉及产品、技术、分销渠道和商业模式。随着口腔行业数字化竞争的白热化，作为数字化重要入口的口扫领域成为了“主战场” 。
在中国市场，目前口扫对很多中国民营诊所而言价格仍较高，因此渗透率依然很低。但是作为未来牙科消费的必选项，随着消费升级以及人们对口腔保健意识的提升，以及越来越多的国内厂商加入市场带来的扫描仪价格的降低，未来口内扫描仪的需求量也将持续增长。
目前全球口扫市场主要包括以下竞争者：隐适美的iTero ，士卓曼（主要跟3shape、carestream合作），登士柏西诺德的CEREC Omnicam ， Envista的KaVo i500 。
以2021年Q1营收增长为例，爱齐科技能够以62.4%的增速创下新高，还得益于其口扫业务的爆发式增长。
2021年Q1 ，爱齐科技系统&服务业务营收同比+104% ，一部分来自口扫安装数量增加，净收入增加了4720万美元，另一部分来自iTero口扫服务收入的增加，也助力了exocad的CAD/CAM收入，净收入增加了2360万美元。
2021年Q1 ，爱齐科技推出口扫新产品：

iTero Element 5D Plus成像系统，数字工作流程增强了可视化功能可优化患者体验。
iTero Element Flex口内扫描仪，以更多可能性加速口腔医疗的数字化转型。

财报数据显示，
在美国市场，爱齐科技与DECA医疗集团的合作延长到2025年， DECA医疗集团将在其美国的诊所扩大使用iTero Element 5D成像系统。
在亚太市场， iTeroElement Flex表现良好，其仅有的魔杖配置提供了所需的移动性，因此医生可以在他们选择的任何地方为患者进行全弓扫描。

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▲爱齐科技 iTero应用占比
就隐适美案例而言，美国市场口扫应用比例达85.5%（两年内+9.4%），国际市场口扫应用比例达75.1%（两年内+15.8%）。